Η πτωτική πορεία των βασικών δεικτών συνεχίζεται μετά τη βαριά συνεδρίαση της Τετάρτης
Νέο κύμα πωλήσεων σαρώνει τη Wall Street, με τις μετοχές που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη να δέχονται τις ισχυρότερες πιέσεις.
Οι επενδυτές εμφανίζονται ολοένα πιο επιφυλακτικοί απέναντι στο κατά πόσο μπορούν να αποδώσουν οι τεράστιες κεφαλαιουχικές δαπάνες στον συγκεκριμένο τομέα, ιδίως σε ένα περιβάλλον όπου το κόστος δανεισμού παραμένει υψηλό.
Η πτωτική πορεία των βασικών δεικτών συνεχίζεται μετά τη βαριά συνεδρίαση της Τετάρτης, όταν ο S&P 500 και ο Nasdaq σημείωσαν τις μεγαλύτερες ημερήσιες απώλειές τους από τον Ιούλιο.
Κατά τη συνεδρίαση της Πέμπτης 15/10, ο δείκτης - βαρόμετρο S&P 500 υποχωρεί κατά 0,39%, στις 7.689,00 μονάδες, ενώ ο τεχνολογικός Nasdaq καταγράφει πτώση 0,97%, στις 26.433,05 μονάδες. Στον αντίποδα, ο βιομηχανικός Dow Jones κινείται ανοδικά κατά 0,25%, στις 51.749,77 μονάδες. Τέλος, ο δείκτης χαμηλής κεφαλαιοποίησης Russell υποχωρεί κατά 0,04%, στις 2.728,40 μονάδες.
Το επενδυτικό κλίμα επιβαρύνεται περαιτέρω από τα τελευταία στοιχεία για τις τιμές παραγωγού στις ΗΠΑ, οι οποίες αυξήθηκαν πολύ περισσότερο από ό,τι ανέμεναν οι αναλυτές. Τα δεδομένα αυτά ενισχύουν την εκτίμηση ότι η Federal Reserve ενδέχεται να διατηρήσει το κόστος χρήματος σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο διάστημα ή ακόμη και να προχωρήσει σε νέες αυξήσεις επιτοκίων. Ταυτόχρονα, η αναταραχή στον τεχνολογικό κλάδο στρέφει τους επενδυτές προς τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα, οδηγώντας σε αισθητή υποχώρηση των αποδόσεών τους.
Βουτιά στις μετοχές των ημιαγωγών – Απώλειες 1,64 τρισ. δολαρίων
Ιδιαίτερα έντονες είναι οι πιέσεις στις εταιρείες κατασκευής ημιαγωγών, οι οποίες είχαν βρεθεί στην πρώτη γραμμή της πολυετούς ανόδου των αγορών, χάρη στις υψηλές προσδοκίες για την εξάπλωση της τεχνητής νοημοσύνης. Η Micron Technology σημειώνει απώλειες 4,3%, η Advanced Micro Devices (AMD) υποχωρεί κατά 3,1% και η Nvidia χάνει 1,7%. Ακόμη μεγαλύτερη είναι η πτώση για τη Sandisk, η οποία υποχωρεί κατά 5%, καθώς και για τις μετοχές της SK Hynix που διαπραγματεύονται στις ΗΠΑ, με απώλειες 6%.
Η διόρθωση στον κλάδο έχει πλέον λάβει ευρύτερες διαστάσεις. Ο δείκτης SOX, ο οποίος παρακολουθεί τις επιδόσεις των εταιρειών ημιαγωγών, έχει χάσει πάνω από 1,64 τρισ. δολάρια σε χρηματιστηριακή αξία, καταγράφοντας πτώση μεγαλύτερη του 11% στις έξι τελευταίες συνεδριάσεις. Πρόκειται για το μεγαλύτερο σε διάρκεια πτωτικό σερί του από τον Μάιο του 2025.
CoreWeave και Oracle στο στόχαστρο των επενδυτών
Στο επίκεντρο των ανησυχιών βρίσκεται η CoreWeave, η οποία έχει διοχετεύσει σημαντικά κεφάλαια στην ανάπτυξη υποδομών τεχνητής νοημοσύνης. Η μετοχή της υποχωρεί την Πέμπτη κατά περίπου 3%, μετά την κατακόρυφη πτώση άνω του 15% που σημείωσε την προηγούμενη ημέρα. Οι επενδυτές προβληματίζονται για τη διόγκωση του χρέους που χρηματοδοτεί τις επενδύσεις της.
Αντίστοιχη πίεση δέχεται και η Oracle, με τη μετοχή της να χάνει 1,6%, μετά την πτώση σχεδόν 9% της Τετάρτης. Πιέσεις εκδηλώθηκαν και στα ομόλογα των δύο εταιρειών, με τις αποδόσεις τους να ανέρχονται σε επίπεδα-ρεκόρ.
Anthropic: Άνοδος εσόδων 45%, αλλά επιμένουν οι ανησυχίες
Πρόσθετο προβληματισμό στην αγορά προκάλεσαν τα οικονομικά δεδομένα της Anthropic. Παρά την ισχυρή αύξηση των εσόδων της, τα αποτελέσματα δεν στάθηκαν αρκετά για να ανατρέψουν το αρνητικό κλίμα. Σύμφωνα με πληροφορίες που μετέδωσαν αμερικανικά μέσα ενημέρωσης, τα έσοδα της εταιρείας τεχνητής νοημοσύνης αυξήθηκαν κατά 45% το τρίτο τρίμηνο, προσεγγίζοντας τα 16,8 δισ. δολάρια.
Ωστόσο, μερίδα επενδυτών αμφισβητεί κατά πόσο ο ρυθμός ανάπτυξης της εταιρείας μπορεί να δικαιολογήσει τις υψηλές αποτιμήσεις των επιχειρήσεων που παρέχουν ημιαγωγούς και υπολογιστική ισχύ στον κλάδο.
Επιφυλακτική η TSMC παρά τα κέρδη-ρεκόρ
Προσεκτική στάση απέναντι στις προοπτικές της αγοράς υιοθέτησε και η TSMC, ο μεγαλύτερος κατασκευαστής προηγμένων ημιαγωγών παγκοσμίως. Παρά το γεγονός ότι ανακοίνωσε κέρδη-ρεκόρ για έκτο συνεχόμενο τρίμηνο, η εταιρεία εμφανίστηκε συγκρατημένη ως προς τις εκτιμήσεις της για το 2027, επικαλούμενη τις αβεβαιότητες που εξακολουθούν να χαρακτηρίζουν το μακροοικονομικό περιβάλλον.
Οι εξελίξεις επαναφέρουν στο προσκήνιο τα ερωτήματα για το κατά πόσο μπορεί να διατηρηθεί το ράλι της τεχνητής νοημοσύνης, το οποίο αποτέλεσε έναν από τους βασικούς μοχλούς ανόδου των αμερικανικών μετοχών τα τελευταία χρόνια. Ενδεικτικό της συγκέντρωσης των κερδών είναι ότι ο S&P 500 έχει υπερδιπλασιαστεί από τα χαμηλά του 2022, αλλά μόλις πέντε μετοχές αντιπροσωπεύουν σχεδόν το 40% της συνολικής ανόδου.
Πληθωρισμός-έκπληξη στις ΗΠΑ: Στο 6,3% οι τιμές παραγωγού
Την ίδια στιγμή, τα νέα στοιχεία για τον πληθωρισμό περιπλέκουν τις εκτιμήσεις σχετικά με τις επόμενες κινήσεις της Fed. Ο δείκτης τιμών παραγωγού (PPI) αυξήθηκε κατά 1,3% τον Σεπτέμβριο, έναντι πρόβλεψης για άνοδο μόλις 0,6%. Σε ετήσια βάση, η αύξηση διαμορφώθηκε στο 6,3%, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των οικονομολόγων, οι οποίες κυμαίνονταν από 5,3% έως 5,5%, σύμφωνα με δημοσκοπήσεις που επικαλούνται το Reuters και το Dow Jones. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη ετήσια άνοδο από τον Δεκέμβριο του 2022.
Η ανακοίνωση ήρθε μία ημέρα μετά τα στοιχεία για τον δείκτη τιμών καταναλωτή, τα οποία επίσης υπερέβησαν τις προβλέψεις. Ο συνδυασμός των δύο εκθέσεων ενισχύει τις ανησυχίες ότι η Fed μπορεί να αναγκαστεί να ακολουθήσει αυστηρότερη νομισματική πολιτική πριν από το τέλος του έτους.
Παράλληλα, οι λιανικές πωλήσεις στις ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 0,8% τον Σεπτέμβριο, έναντι εκτίμησης για άνοδο 0,3%, επιβεβαιώνοντας ότι η αμερικανική κατανάλωση εξακολουθεί να επιδεικνύει ανθεκτικότητα.
Στροφή στα αμερικανικά ομόλογα – Υποχωρούν οι αποδόσεις
Παρά την επιμονή των πληθωριστικών πιέσεων, οι μαζικές ρευστοποιήσεις στις τεχνολογικές μετοχές ενισχύουν τη ζήτηση για αμερικανικά κρατικά ομόλογα, τα οποία θεωρούνται ασφαλέστερη επενδυτική επιλογή σε περιόδους αναταραχής. Η αυξημένη αγοραστική δραστηριότητα ανεβάζει τις τιμές των ομολόγων και, αντιστρόφως, μειώνει τις αποδόσεις τους.
Η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ομολόγου υποχώρησε κατά περίπου 13 μονάδες βάσης, στο 5,06%, αγγίζοντας χαμηλό τριών εβδομάδων, αφού προηγουμένως είχε κινηθεί σε υψηλά πολλών ετών. Πτωτικά κινείται και το δολάριο, ενώ η τιμή του πετρελαίου Brent υποχώρησε κοντά στα 105 δολάρια το βαρέλι.
Walmart και Merck αντιστέκονται – Σε υψηλό δύο εβδομάδων ο δείκτης φόβου
Μέσα στο γενικευμένο αρνητικό κλίμα, ορισμένες μετοχές καταφέρνουν να κινηθούν αντίθετα από την αγορά. Η Walmart ενισχύεται κατά σχεδόν 3% και η Merck καταγράφει κέρδη άνω του 1%, προσφέροντας περιορισμένη στήριξη στους βασικούς δείκτες.
Την ίδια ώρα, ο δείκτης μεταβλητότητας VIX, γνωστός ως «δείκτης φόβου» της Wall Street, αυξήθηκε κατά 0,63 μονάδες, φτάνοντας στις 17,45 μονάδες, το υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων δύο εβδομάδων.
www.bankingnews.gr
Οι επενδυτές εμφανίζονται ολοένα πιο επιφυλακτικοί απέναντι στο κατά πόσο μπορούν να αποδώσουν οι τεράστιες κεφαλαιουχικές δαπάνες στον συγκεκριμένο τομέα, ιδίως σε ένα περιβάλλον όπου το κόστος δανεισμού παραμένει υψηλό.
Η πτωτική πορεία των βασικών δεικτών συνεχίζεται μετά τη βαριά συνεδρίαση της Τετάρτης, όταν ο S&P 500 και ο Nasdaq σημείωσαν τις μεγαλύτερες ημερήσιες απώλειές τους από τον Ιούλιο.
Κατά τη συνεδρίαση της Πέμπτης 15/10, ο δείκτης - βαρόμετρο S&P 500 υποχωρεί κατά 0,39%, στις 7.689,00 μονάδες, ενώ ο τεχνολογικός Nasdaq καταγράφει πτώση 0,97%, στις 26.433,05 μονάδες. Στον αντίποδα, ο βιομηχανικός Dow Jones κινείται ανοδικά κατά 0,25%, στις 51.749,77 μονάδες. Τέλος, ο δείκτης χαμηλής κεφαλαιοποίησης Russell υποχωρεί κατά 0,04%, στις 2.728,40 μονάδες.
Το επενδυτικό κλίμα επιβαρύνεται περαιτέρω από τα τελευταία στοιχεία για τις τιμές παραγωγού στις ΗΠΑ, οι οποίες αυξήθηκαν πολύ περισσότερο από ό,τι ανέμεναν οι αναλυτές. Τα δεδομένα αυτά ενισχύουν την εκτίμηση ότι η Federal Reserve ενδέχεται να διατηρήσει το κόστος χρήματος σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο διάστημα ή ακόμη και να προχωρήσει σε νέες αυξήσεις επιτοκίων. Ταυτόχρονα, η αναταραχή στον τεχνολογικό κλάδο στρέφει τους επενδυτές προς τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα, οδηγώντας σε αισθητή υποχώρηση των αποδόσεών τους.
Βουτιά στις μετοχές των ημιαγωγών – Απώλειες 1,64 τρισ. δολαρίων
Ιδιαίτερα έντονες είναι οι πιέσεις στις εταιρείες κατασκευής ημιαγωγών, οι οποίες είχαν βρεθεί στην πρώτη γραμμή της πολυετούς ανόδου των αγορών, χάρη στις υψηλές προσδοκίες για την εξάπλωση της τεχνητής νοημοσύνης. Η Micron Technology σημειώνει απώλειες 4,3%, η Advanced Micro Devices (AMD) υποχωρεί κατά 3,1% και η Nvidia χάνει 1,7%. Ακόμη μεγαλύτερη είναι η πτώση για τη Sandisk, η οποία υποχωρεί κατά 5%, καθώς και για τις μετοχές της SK Hynix που διαπραγματεύονται στις ΗΠΑ, με απώλειες 6%.
Η διόρθωση στον κλάδο έχει πλέον λάβει ευρύτερες διαστάσεις. Ο δείκτης SOX, ο οποίος παρακολουθεί τις επιδόσεις των εταιρειών ημιαγωγών, έχει χάσει πάνω από 1,64 τρισ. δολάρια σε χρηματιστηριακή αξία, καταγράφοντας πτώση μεγαλύτερη του 11% στις έξι τελευταίες συνεδριάσεις. Πρόκειται για το μεγαλύτερο σε διάρκεια πτωτικό σερί του από τον Μάιο του 2025.
CoreWeave και Oracle στο στόχαστρο των επενδυτών
Στο επίκεντρο των ανησυχιών βρίσκεται η CoreWeave, η οποία έχει διοχετεύσει σημαντικά κεφάλαια στην ανάπτυξη υποδομών τεχνητής νοημοσύνης. Η μετοχή της υποχωρεί την Πέμπτη κατά περίπου 3%, μετά την κατακόρυφη πτώση άνω του 15% που σημείωσε την προηγούμενη ημέρα. Οι επενδυτές προβληματίζονται για τη διόγκωση του χρέους που χρηματοδοτεί τις επενδύσεις της.
Αντίστοιχη πίεση δέχεται και η Oracle, με τη μετοχή της να χάνει 1,6%, μετά την πτώση σχεδόν 9% της Τετάρτης. Πιέσεις εκδηλώθηκαν και στα ομόλογα των δύο εταιρειών, με τις αποδόσεις τους να ανέρχονται σε επίπεδα-ρεκόρ.
Anthropic: Άνοδος εσόδων 45%, αλλά επιμένουν οι ανησυχίες
Πρόσθετο προβληματισμό στην αγορά προκάλεσαν τα οικονομικά δεδομένα της Anthropic. Παρά την ισχυρή αύξηση των εσόδων της, τα αποτελέσματα δεν στάθηκαν αρκετά για να ανατρέψουν το αρνητικό κλίμα. Σύμφωνα με πληροφορίες που μετέδωσαν αμερικανικά μέσα ενημέρωσης, τα έσοδα της εταιρείας τεχνητής νοημοσύνης αυξήθηκαν κατά 45% το τρίτο τρίμηνο, προσεγγίζοντας τα 16,8 δισ. δολάρια.
Ωστόσο, μερίδα επενδυτών αμφισβητεί κατά πόσο ο ρυθμός ανάπτυξης της εταιρείας μπορεί να δικαιολογήσει τις υψηλές αποτιμήσεις των επιχειρήσεων που παρέχουν ημιαγωγούς και υπολογιστική ισχύ στον κλάδο.
Επιφυλακτική η TSMC παρά τα κέρδη-ρεκόρ
Προσεκτική στάση απέναντι στις προοπτικές της αγοράς υιοθέτησε και η TSMC, ο μεγαλύτερος κατασκευαστής προηγμένων ημιαγωγών παγκοσμίως. Παρά το γεγονός ότι ανακοίνωσε κέρδη-ρεκόρ για έκτο συνεχόμενο τρίμηνο, η εταιρεία εμφανίστηκε συγκρατημένη ως προς τις εκτιμήσεις της για το 2027, επικαλούμενη τις αβεβαιότητες που εξακολουθούν να χαρακτηρίζουν το μακροοικονομικό περιβάλλον.
Οι εξελίξεις επαναφέρουν στο προσκήνιο τα ερωτήματα για το κατά πόσο μπορεί να διατηρηθεί το ράλι της τεχνητής νοημοσύνης, το οποίο αποτέλεσε έναν από τους βασικούς μοχλούς ανόδου των αμερικανικών μετοχών τα τελευταία χρόνια. Ενδεικτικό της συγκέντρωσης των κερδών είναι ότι ο S&P 500 έχει υπερδιπλασιαστεί από τα χαμηλά του 2022, αλλά μόλις πέντε μετοχές αντιπροσωπεύουν σχεδόν το 40% της συνολικής ανόδου.
Πληθωρισμός-έκπληξη στις ΗΠΑ: Στο 6,3% οι τιμές παραγωγού
Την ίδια στιγμή, τα νέα στοιχεία για τον πληθωρισμό περιπλέκουν τις εκτιμήσεις σχετικά με τις επόμενες κινήσεις της Fed. Ο δείκτης τιμών παραγωγού (PPI) αυξήθηκε κατά 1,3% τον Σεπτέμβριο, έναντι πρόβλεψης για άνοδο μόλις 0,6%. Σε ετήσια βάση, η αύξηση διαμορφώθηκε στο 6,3%, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των οικονομολόγων, οι οποίες κυμαίνονταν από 5,3% έως 5,5%, σύμφωνα με δημοσκοπήσεις που επικαλούνται το Reuters και το Dow Jones. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη ετήσια άνοδο από τον Δεκέμβριο του 2022.
Η ανακοίνωση ήρθε μία ημέρα μετά τα στοιχεία για τον δείκτη τιμών καταναλωτή, τα οποία επίσης υπερέβησαν τις προβλέψεις. Ο συνδυασμός των δύο εκθέσεων ενισχύει τις ανησυχίες ότι η Fed μπορεί να αναγκαστεί να ακολουθήσει αυστηρότερη νομισματική πολιτική πριν από το τέλος του έτους.
Παράλληλα, οι λιανικές πωλήσεις στις ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 0,8% τον Σεπτέμβριο, έναντι εκτίμησης για άνοδο 0,3%, επιβεβαιώνοντας ότι η αμερικανική κατανάλωση εξακολουθεί να επιδεικνύει ανθεκτικότητα.
Στροφή στα αμερικανικά ομόλογα – Υποχωρούν οι αποδόσεις
Παρά την επιμονή των πληθωριστικών πιέσεων, οι μαζικές ρευστοποιήσεις στις τεχνολογικές μετοχές ενισχύουν τη ζήτηση για αμερικανικά κρατικά ομόλογα, τα οποία θεωρούνται ασφαλέστερη επενδυτική επιλογή σε περιόδους αναταραχής. Η αυξημένη αγοραστική δραστηριότητα ανεβάζει τις τιμές των ομολόγων και, αντιστρόφως, μειώνει τις αποδόσεις τους.
Η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ομολόγου υποχώρησε κατά περίπου 13 μονάδες βάσης, στο 5,06%, αγγίζοντας χαμηλό τριών εβδομάδων, αφού προηγουμένως είχε κινηθεί σε υψηλά πολλών ετών. Πτωτικά κινείται και το δολάριο, ενώ η τιμή του πετρελαίου Brent υποχώρησε κοντά στα 105 δολάρια το βαρέλι.
Walmart και Merck αντιστέκονται – Σε υψηλό δύο εβδομάδων ο δείκτης φόβου
Μέσα στο γενικευμένο αρνητικό κλίμα, ορισμένες μετοχές καταφέρνουν να κινηθούν αντίθετα από την αγορά. Η Walmart ενισχύεται κατά σχεδόν 3% και η Merck καταγράφει κέρδη άνω του 1%, προσφέροντας περιορισμένη στήριξη στους βασικούς δείκτες.
Την ίδια ώρα, ο δείκτης μεταβλητότητας VIX, γνωστός ως «δείκτης φόβου» της Wall Street, αυξήθηκε κατά 0,63 μονάδες, φτάνοντας στις 17,45 μονάδες, το υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων δύο εβδομάδων.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών